ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری با استفاده از تحلیل پوششی داده ها
thesis
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی - دانشکده مدیریت و حسابداری
- author لیلا آزادی
- adviser محمد تقی تقوی فرد محسن سهرابی عراقی
- Number of pages: First 15 pages
- publication year 1391
abstract
کارایی بدین مفهوم است که یک سازمان به چه خوبی از منابع خود در راستای تولید نسبت به بهترین کارایی در مقطعی از زمان استفاده کرده است، اندازه گیری کارایی به خاطر اهمیت آن در ارزیابی یک سازمان یا شرکت همواره مورد توجه محققین قرار می گیرد و از آنجا که از مدل تحلیل پوششی داده ها برای اندازه گیری کارایی استفاده می شود، در این تحقیق به عنوان ابزار بررسی کارایی صندوق های سرمایه گذاری استفاده شد. مدل های تحلیل پوششی داده ها را از لحاظ ورودی محور یا خروجی محور بودن می توان تقسیم بندی کرد که در تحقیق حاضر با توجه به این که صندوق های سرمایه گذاری بر ورودی هایشان بیش از خروجی هایشان تسلط دارند از روش تحلیل پوششی داده های با بازدهی نسبت به مقیاس ثابت و ورودی محور استفاده شده است. صندوق های سرمایه گذاری مشترک در ایران تاریخچه زیادی نداشته و در این دوره اندک منابع مالی بسیاری را بود جذب نموده اند. از این رو با توجه به اهمیتی که حفظ و توسعه سرمایه های جاری به سوی صندوق های سرمایه گذاری مشترک برای خانواده ها دارد، محقق برای یافتن پاسخ این سوال که چگونه با روش dea می توان عملکرد صندوق های سرمایه گذاری را ارزیابی کرد به بررسی روابط فوق روی آورد. تحلیل پوششی داده ها روشی غیر پارامتریک است که نیاز به شکل تابع تولید ندارد و همچنین محدودیتی برای تعداد ورودی ها و خروجی ها ندارد که محقق طی بررسی های خود 4 متغیر را به عنوان متغیر ورودی و 2 متغیر را به عنوان متغیر خروجی برگزید تا به این وسیله به رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری بپردازد. نتایج حاصل از مدل طراحی شده به صورت جدول رتبه بندی بدست آمده و در آن رتبه صندوق های سرمایه گذاری از نظر کارایی در سال های 88 الی 90 مشخص شد. بر اساس نتایج بدست آمده کاراترین صندوق های سرمایه گذاری در سال های 88، 89 و 90 به ترتیب عبارتند از کارگزاری بانک ملی، بانک مسکن و امید ایرانیان. همچنین نتایج تحقیق راه های پیش روی صندوق های سرمایه گذار جهت افزایش کارایی در محدوده متغیرهای ورودی مشخص شده را نشان می دهد بدین شرح که ترکیب تمامی صندوق های تحت بررسی، یک صندوق مجازی با بالاترین کارایی ساخته و صندوق های ناکارا را با آن می سنجد. متغیرهای ورودی مورد استفاده در این تحقیق عبارتند از : نسبت سرمایه گذاری در سپرده، اوراق مشارکت و صکوک به کل دارایی صندوق، هزینه کارمزد ارکان، جمع گردش حساب جاری کارگزاری (جهت خرید و فروش سهام) و هزینه دوره ای و همچنین متغیرهای خروجی بازده خالص واحدهای سرمایه گذاری و جریان وجوه صندوق های سرمایه گذاری می باشند.
similar resources
بررسی کارایی صندوق های سرمایه گذاری مشترک براساس مدل های تحلیل پوششی داده ها
صندوق های سرمایه گذاری مشترک در بورس های دنیا با هدف افزایش کارایی و رونق سرمایهگذاری در بازارهای سرمایه استفاده می گردند و نقش با اهمیتی در تجهیز منابع مالی و هدایت آن به سوی ظرفیتهای تولیدی دارند. فلسفه اصلی تاسیس این صندوقها جمع آوری وجوه و سرمایه گذاری آنها در مجموعه متنوعی از اوراق بهادار (سهام، اوراق قرضه و سایر انواع اوراق بهادار) است. بررسی کارایی این صندوقها با توجه به حجم بالای خ...
full textارزیابی کارایی صندوق های سرمایه گذاری مشترک با استفاده از روش تحلیل پوششی داده ها
یکی از مهمترین عامل های رشد و توسعه اقتصادی در هر کشوری تشکیل سرمایه با استفاده از پس اندازهای مردم است. صندوق های سرمایه گذاری مشترک، نهادهای مالی تخصصی هستند که با وجوه سرمایه گذاران در سبد متنوعی از اوراق بهادار سرمایه گذاری کرده و سرمایه گذاران را از مزیت مدیریت حرفه ای و نیز کاهش ریسک غیر سیستماتیک بهره مند می سازند. در این میان سرمایه گذاران نیازمند ابزارهایی جهت ارزیابی عملکرد صندوق های ...
ارزیابی عملکرد گروه های آموزشی با استفاده از مدل تحلیل پوششی داده ها
امروزه، به منظور ارزیابی کارایی و بهره وری سیستم های دانشگاهی از مدل های ریاضی تحقیق در عملیات استفاده می شود. این مدل ها مجموعه ی از فعالیت های آموزشی پژوهشی و خدماتی را به عنوان شاخص های ورودی و خروجی در نظر می گیرند و با توجه به میزان اهمیت و تأثیرگذاری هر یک از شاخص ها در مجموعۀ عملکرد، نسبت مجموع موزون خروجی ها بر مجموع موزون ورودی ها به عنوان میزان کارآیی واحدهای تصمیم گیرنده محاسبه می شو...
full textبررسی کارایی صندوق های سرمایه گذاری مشترک براساس مدلهای تحلیل پوششی داده ها
صندوقهای سرمایه گذاری مشترک در بورسهای دنیا با هدف افزایش کارایی و رونق سرمایهگذاری در بازارهای سرمایه استفاده می گردند و نقش با اهمیتی در تجهیز منابع مالی و هدایت آن به سوی ظرفیتهای تولیدی دارند. فلسفه اصلی تاسیس این صندوقها جمع آوری وجوه و سرمایه گذاری آنها در مجموعه متنوعی از اوراق بهادار (سهام، اوراق قرضه و سایر انواع اوراق بهادار) است. بررسی کارایی این صندوقها با توجه به حجم بالای خر...
full textارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک در ایران
در این پژوهش عملکرد صندوقهای سرمایهگذاری ایران بر اساس معیارهای مبتنی بر تئوری مدرن پرتفوی شامل شاخص شارپ، مدیلیانی، انحراف معیار، بتای سنتی، ترینر و جنسن و تئوری فرا مدرن پرتفوی شامل شاخص سورتینو، پتانسیل مطلوب، ریسک نامطلوب و بتاهای نامطلوب بررسی شد. ارتباط میان رتبه‌بندی صندوقها بر مبنای معیارهای مختلف مقایسه گردید. دوره بررسی از سال 1387 (آغاز فعالیت صندوقها در ایران) تا پایان سه ماه...
full textMy Resources
document type: thesis
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی - دانشکده مدیریت و حسابداری
Hosted on Doprax cloud platform doprax.com
copyright © 2015-2023